• Главная
  •  > 
  • Обзоры программ
  •  > 
  • Принципы управления рисками. Принципы управления рисками Раскрытие информации о принимаемых рисках сбербанк

Принципы управления рисками. Принципы управления рисками Раскрытие информации о принимаемых рисках сбербанк

Система управления рисками является частью общей системы управления Группы и направлена на обеспечение устойчивого развития в рамках реализации Стратегии развития Сбербанка 2020. Система управления рисками Группы формируется с учетом требований Банка России и нормативных актов Российской Федерации, а также рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору.

Группа постоянно совершенствует систему управления рисками; осуществляется последовательное внедрение и совершенствование методов и процессов управления рисками как на интегрированном уровне, так и на уровне систем управления отдельными видами рисков.

Одним из ключевых достижений банка в 2017 году стало получение разрешения на применение подхода к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов (ПВР). Разрешение выдано Комитетом банковского надзора Банка России 16 ноября 2017 года и вступило в силу с 1 января 2018 года после принятия Наблюдательным советом решения о применении подхода ПВР.

Переход на ПВР позволит Сбербанку более точно оценивать кредитный риск для целей расчета нормативов достаточности капитала, а также внедрить систему стратегического управления бизнесом с учетом потребляемого капитала в соответствии с лучшими мировыми практиками.

Далее представлена краткая информация об управлении рисками Группы. Более подробную информацию о рисках Группы смотрите в отчете «Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом банковской группы» на корпоративном сайте Сбербанка.

Принципы управления рисками

Базовые принципы управления рисками определены в Стратегии управления рисками и капиталом Группы ПАО Сбербанк, вторая редакция которой была утверждена Наблюдательным советом в апреле 2017 года (со Стратегией можно ознакомиться по ссылке).

Осведомленность о риске

Принятие решения о проведении любой операции производится только после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате такой операции.

Управление деятельностью с учетом принимаемого риска

Приоритетные направления развития и распределения капитала определяются на основе анализа скорректированных на риск показателей эффективности.

Вовлеченность высшего руководства

Наблюдательный совет, Президент, Председатель Правления, Правление и другие коллегиальные органы Сбербанка, а также наблюдательные советы и исполнительные органы участников Группы на регулярной основе рассматривают отчеты об уровне принятых рисков и фактах нарушений установленных процедур управления рисками, лимитов и ограничений.

Ограничение рисков

В Группе действует система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков в рамках установленного Аппетита к риску.

Разделение функций, полномочий и ответственности

Распределение функций и ответственности между подразделениями Сбербанка и участников Группы осуществляется в соответствии с принципом «трех линий защиты».

Централизованный и децентрализованный подходы

В Группе применяется сочетание централизованного и децентрализованного подходов к управлению рисками и достаточностью капитала для обеспечения наибольшей эффективности.

Использование информационных технологий

Управление рисками и достаточностью капитала строится на основе использования современных информационных технологий, позволяющих повысить качество и оперативность принятия решений.

Совершенствование методов

Методы управления рисками и достаточностью капитала постоянно совершенствуются, улучшаются процедуры, технологии и информационные системы с учетом поставленных стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в международной практике.

Риск-культура

В Группе реализуется проект по развитию риск-культуры, целями которого являются формирование у сотрудников поведения, при котором они открыто обсуждают и реагируют на существующие и потенциальные риски, а также проявляют нетерпимость к игнорированию, замалчиванию рисков и рискового поведения окружающих.

Риск-культура дополняет существующие формальные механизмы и является неотъемлемой частью системы интегрированного управления рисками.

Формирование риск-культуры происходит через три основных канала: личный пример руководителя, общебанковские коммуникации и обучение. На конец 2017 года программы обучения риск-менеджменту прошли 89% сотрудников Сбербанка. Коммуникации руководителей с сотрудниками по риск-культуре проведены в большинстве подразделений Сбербанка и охватили 80% сотрудников Группы. Аналогичные активности начаты в дочерних банках. В общебанковских каналах коммуникаций проводятся регулярные информационные кампании, пропагандирующие целевые установки риск-осмотрительного поведения.

Система мотивации с учетом рисков

Система оплаты труда в Группе обеспечивает соответствие размера вознаграждения сотрудников характеру и масштабу совершаемых операций, результатам деятельности, уровню и сочетанию принимаемых рисков.

Раскрытие информации

Вся необходимая в соответствии с требованиями регуляторов информация по управлению рисками и достаточностью капитала подлежит своевременному раскрытию.

Для лучшего понимания природы и количественного воздействия различных видов рыночных рисков на предприятие самым действенным инструментом раскрытия считается анализ чувствительности для каждого типа рыночного риска.

Некоторые предприятия выполняют анализ чувствительности в целях своего внутреннего управленческого анализа, например, по методу стоимостной оценки рисков (VAR-analysis, value-at-risk) (возможны и другие общепринятые аналитические инструменты). Если предприятие использует VAR для своего фактического управления финансовыми рисками, оно может использовать такой анализ чувствительности для целей раскрытия влияния рыночных рисков. Кроме того, необходимо раскрыть:

  • объяснение метода, использованного при подготовке такого анализа чувствительности, а также основных параметров и допущений, лежащих в основе представленных данных;
  • объяснение цели использованного метода и ограничений, из-за которых информация может не полностью отражать справедливую стоимость соответствующих активов и обязательств.

В случаях когда предприятие в своих собственных целях не проводит анализ чувствительности, оно обязано, в соответствии с МСФО 7, раскрыть следующую информацию:

  • анализ чувствительности предприятия по каждому виду рыночных рисков, которым оно подвержено на конец отчетного периода, с отражением эффекта, какой оказали бы на прибыль или убытки и капитал предприятия изменения (которые были обоснованно возможными на эту дату) соответствующей переменной, от которой зависит уровень риска;
  • методы и допущения, использованные при подготовке анализа чувствительности;
  • изменения использованных методов и допущений по сравнению с предыдущим периодом и причины таких изменений.

Как и многие другие банки в разных странах мира, Сбербанк использует понятие «стресс-тестирование» при анализе гипотетических последствий различных рыночных вводных на свое финансовое положение:

Иллюстрация 7

Управление рыночным риском

Стресс-тестирование, связанное со всеми существенными видами рисков, проводится Группой по меньшей мере один раз в год. Результаты стресс-тестирования рассматриваются и обсуждаются Правлением Группы. Наблюдательный совет Банка получает информацию обо всех основных видах рисков на ежеквартальной основе.

Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с «Политикой Банка по управлению рыночным риском». Основными целями управления рыночным риском являются оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

Управление рыночным риском включает управление портфелями ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам, процентным ставкам и производным финансовым инструментам. В этих целях КУАП устанавливает лимиты портфелей ценных бумаг, открытых позиций, лимиты «стоп-лосс» и другие ограничения. Лимиты рыночного риска пересматриваются не реже одного раза в год и контролируются постоянно. КУАП разрабатывает методологию в отношении управления рыночным риском и устанавливает лимиты на конкретные операции для Центрального аппарата Банка и территориальных банков. В каждом территориальном банке создан Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП территориального банка), который утверждает лимиты по операциям территориального банка в соответствии с методологией и лимитами, утвержденными КУАП Центрального аппарата Банка.

Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk) , сценарного анализа, стресс-тестирования, а также с учетом обязательных требований Банка России. Группа осуществляет оценку рыночного риска как в разрезе составляющих, так и совокупно, а также определяя эффект от диверсификации.

Контроль за рыночным риском осуществляется посредством мониторинга сделок, проводимых торговым подразделением Департамента казначейских операций и финансовых рынков Банка (далее «Казначейство») на валютном рынке и рынке ценных бумаг. Мониторинг кредитного риска выполняется департаментами, не зависящими от подразделений, заключающих сделки. Процесс мониторинга риска состоит в непрерывном контроле за торговыми операциями на всех этапах операционного процесса.

Процентный риск

Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на стоимость долговых ценных бумаг и потоки денежных средств. Группа выделяет два вида процентного риска:

1. Процентный риск по портфелям долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков или через счета прочего совокупного дохода.

Группа подвержена процентному риску по инвестициям в долговые ценные бумаги в случае, когда изменение процентных ставок оказывает влияние на изменение справедливой стоимости облигаций. Торговые операции с облигациями осуществляются только Центральным аппаратом Банка. В соответствии с Политикой по управлению рыночным риском в целях управления и ограничения процентного риска по портфелю долговых ценных бумаг КУАП устанавливаются следующие лимиты и ограничения:

  • совокупные лимиты вложений по видам облигаций и валют;
  • ограничения на объем вложений в один выпуск одного эмитента;
  • лимиты потерь при проведении торговых операций, ограничения на структуру по срокам погашения облигаций;
  • минимальный уровень доходности вложений;
  • ограничения на проведение операций прямого и обратного репо.

Оценка данного вида процентного риска осуществляется на основе метода Value-at-Risk . Группа также рассчитывает величину процентного риска в разрезе видов облигаций: совокупно по портфелю ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков, и по портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

2. Процентный риск, возникающий в результате несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок (процентный риск по неторговым позициям).

Группа принимает на себя рыночный процентный риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на потоки денежных средств. Процентный риск по неторговым позициям возникает вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок и включает в себя:

  • риск параллельного сдвига, изменения наклона и формы кривой доходности, возникающий из-за несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок;
  • базисный риск, возникающий из-за несовпадения степени изменения процентных ставок по активам и пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, со сходным сроком до погашения (сроком пересмотра процентных ставок);
  • риск досрочного погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.

В случае роста процентных ставок стоимость привлеченных Группой средств может увеличиться быстрее и значительнее, чем доходность размещенных средств, что приведет к снижению финансового результата и процентной маржи, и наоборот, в случае снижения ставок доходность работающих активов может снизиться быстрее и значительнее, чем стоимость привлеченных средств.

Цель управления данным типом рыночного риска — уменьшить влияние рыночных процентных ставок на чистый процентный доход. В целях управления процентным риском КУАП устанавливает максимальные процентные ставки привлечения средств юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты юридическим лицам, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги, а также ограничения на долгосрочные активные операции, т. е. операции, которым свойствен наибольший процентный риск.

Правление Группы утверждает фиксированные процентные ставки по вкладам и кредитам физических лиц для Центрального аппарата Банка и территориальных банков, которые предварительно утверждаются КУАП. Процентные ставки по депозитам и кредитам физических лиц, как правило, зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента. КУАП каждого территориального банка утверждает процентные ставки по операциям с юридическими лицами с учетом региональной конъюнктуры и обеспечения эффективности проведения активно-пассивных операций территориального банка, а также с учетом предельных ставок привлечения/размещения ресурсов юридических лиц, утверждаемых КУАП Центрального аппарата Банка.

Для оценки данного вида процентного риска используется сценарный анализ. Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется отдельно по рублевой позиции и агрегировано по валютной позиции. В качестве базовой ставки для оценки волатильности рублевой позиции используется индикативная процентная ставка по трехмесячным кредитам Московского межбанковского рынка (MOSPRIME 3M), а также LIBOR 3M и EURIBOR 3M — для валютной позиции.

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2010 г.:

Итого

Снижение процентной ставки на 173 базисных пункта

Рост процентной ставки на 311 базисных пунктов

Снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов

Рост процентной ставки на 55 базисных пунктов

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2009 г.:

Позиции, номинированные в рублях

Позиции, номинированные в иностранной валюте

Итого

(в миллионах российских рублей)

Снижение процентной ставки на 330 базисных пунктов

Рост процентной ставки на 410 базисных пунктов

Снижение процентной ставки на 20 базисных пунктов

Рост процентной ставки на 30 базисных пунктов

Анализ чувствительности, представленный выше, показывает изменение прибыли до налогообложения при параллельном сдвиге кривой доходности по всем позициям, чувствительным к изменению процентных ставок, т. е. процентные ставки по всем срокам до погашения изменяются на одну и ту же величину. Кроме того, оценка процентного риска имеет следующие упрощения: расчет произведен без учета возможного досрочного погашения и востребования инструментов.

Анализ, проведенный в отношении чувствительности прибыли к движению процентных ставок, проведенный Газпромом, раскрыт следующим образом:

Иллюстрация 8

Анализ чувствительности (процентные ставки)

По состоянию на 31 декабря 2010 г., если бы процентные ставки по выраженным в долларах США и евро займам увеличились на 2,0 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения за 2010 г. уменьшилась бы на 3730 млн руб. в основном в результате увеличения расходов по выплате процентов по кредитам и займам с плавающей ставкой.

По состоянию на 31 декабря 2009 г., если бы процентные ставки по выраженным в долларах США и евро займам увеличились на 2,0 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения за 2009 г. уменьшилась бы на 5377 млн руб. Эффект соответствующего снижения валютных ставок составляет приблизительно такую же сумму с противоположным знаком.

Для Газпрома из рыночных рисков наиболее значимым является риск изменения цен на товары:

Иллюстрация 9

Риск изменения цен на товары (фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Газпром» за 2010 г.)

Риск изменения цен на товары — возможное изменение цен на природный газ, нефть и продукты их переработки и его влияние на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение цен может привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Сохранение низких цен в течение продолжительного периода может привести к сокращению объемов деятельности по разведке и добыче газа, а также к сокращению объемов газа, имеющегося в наличии для транспортировки через трубопроводную систему Группы и переработки на ее предприятиях, и в конечном итоге может оказать влияние на способность Группы выполнять свои обязательства по договорам.

Общая стратегия Группы в отношении добычи и реализации природного газа, нефти и продуктов их переработки осуществляется централизованно. Все экспортные продажи природного газа, газового конденсата и других углеводородов в Европу и другие страны осуществляются главным образом путем заключения долгосрочных договоров. Экспортные цены на природный газ в Европу и другие страны основаны на формуле, связанной с мировыми ценами на нефтепродукты, которые, в свою очередь, связаны с мировыми ценами на нефть.

Подверженность Группы риску изменения цен на товары в основном возникает при проведении экспортных операций. По состоянию на 31 декабря 2010 г., если бы средние экспортные цены на газ были ниже на 10 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения за 2010 г. уменьшилась бы на 54 936 млн руб. По состоянию на 31 декабря 2009 г., если бы средние экспортные цены на газ были ниже на 10 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения за 2009 г. уменьшилась бы на 141 292 млн руб.

Цены на природный газ в Российской Федерации устанавливаются Федеральной службой по тарифам и вследствие этого менее подвержены риску значительного колебания.

Группа на регулярной основе оценивает возможные сценарии будущих колебаний цен на товары и их влияние на операционные и инвестиционные решения.

Интересно отметить, как раскрывают крупнейшие российские компании свою подверженность такой важной составляющей рыночного риска, как валютный риск:

Иллюстрация 10

Валютный риск (фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Сбербанк России» за 2010 г.)

Валютный риск возникает вследствие изменения курсов иностранных валют. Группа подвержена валютному риску вследствие наличия открытых позиций (главным образом в долларах США и евро, относительно российского рубля). В рамках управления валютным риском в Группе установлены сублимиты открытой валютной позиции для территориальных банков. Кроме этого действует система лимитов и ограничений на проведение Казначейством конверсионных арбитражных операций, включающая в себя лимиты открытой позиции в иностранной валюте, лимиты на операции на внутреннем и внешнем рынках, лимиты максимальных потерь (stop-loss).

Казначейство Банка ежедневно консолидирует совокупную открытую валютную позицию Группы и принимает меры к сохранению размера открытой валютной позиции Группы на минимальном уровне. В качестве основных инструментов управления валютными рисками Группа использует операции своп, форвардные контракты, а также фьючерсные контракты на доллар США, обращающиеся на ММВБ.

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Группы в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах и драгоценных металлах по состоянию на 31 декабря 2010 г. Валютный риск по форвардным и фьючерсным контрактам представлен номинальными позициями по соответствующим валютам. Валютные опционы отражены в сумме, отражающей теоретическую чувствительность их справедливой стоимости к изменениям валютного курса.

(в миллионах российских рублей)

Рубли

Доллары США

Евро

Прочие валюты

Итого

Активы

Денежные средства и их эквиваленты

Обязательные резервы на счетах в Банке России

Долговые торговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков

Средства в других банках

Кредиты и авансы клиентам

Долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо

Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения

Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов)

Итого монетарных активов

Обязательства

Средства других банков

Средства физических лиц

Средства корпоративных клиентов

Выпущенные долговые ценные бумаги

Прочие заемные средства

Прочие финансовые обязательства (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов)

Субординированные займы

Итого монетарных обязательств

Чистые монетарные активы/ (обязательства)

Валютные производные финансовые инструменты

Обязательства кредитного характера (Примечание 32)

А вот как Газпром описывает свой сценарный анализ чувствительности по отношению к валютному риску:

Иллюстрация 11

Анализ чувствительности (валютный риск)

(фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Газпром» за 2010 г.)

По состоянию на 31 декабря 2010 г., если бы стоимость рубля по отношению к доллару США снизилась на 10 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения уменьшилась бы на 50 090 млн руб., в основном в результате убытков по курсовым разницам при пересчете выраженных в долларах США заемных средств, что было бы частично компенсировано прибылью по курсовым разницам при пересчете выраженной в долларах США задолженности покупателей и заказчиков.

По состоянию на 31 декабря 2009 г., если бы стоимость рубля по отношению к доллару США снизилась на 20 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения уменьшилась бы на 135 689 млн руб. Эффект соответствующего увеличения стоимости рубля по отношению к доллару США составляет приблизительно такую же сумму с противоположным знаком.

По состоянию на 31 декабря 2010 г., если бы стоимость рубля по отношению к евро снизилась на 10 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения уменьшилась бы на 23 091 млн руб., в основном в результате убытков по курсовым разницам при пересчете выраженных в евро заемных средств, что было бы частично компенсировано прибылью по курсовым разницам при пересчете выраженной в евро задолженности покупателей и заказчиков.

По состоянию на 31 декабря 2009 г., если бы стоимость рубля по отношению к евро снизилась на 20 % при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения уменьшилась бы на 65 912 млн руб. Эффект соответствующего увеличения стоимости рубля по отношению к евро составляет приблизительно такую же сумму с противоположным знаком.

Дополнительные раскрытия, связанные с рисками

К таким «внесистемным» раскрытиям, находящимся за пределами классических рисков (кредитного, рыночного и ликвидности), относятся, в частности, раскрытия, связанные с рисками, имеющими отношение к хеджированию и передаче финансовых активов.

Понятно, что отдельные раскрытия требуются от предприятий, занимающихся хеджированием своих финансовых и нефинансовых рисков с помощью различных финансовых инструментов. В частности, предприятию необходимо раскрывать:

  • характер каждого из хеджируемых рисков;
  • при хеджировании справедливой стоимости — сумму прибыли или убытка по хеджируемой статье, возникшую в связи с хеджируемым риском.

В случае передачи финансовых активов (и связанного с ней последующего прекращения признания или, наоборот, сохранения признания, несмотря на передачу актива) предприятие обязано раскрыть информацию, которая позволила бы пользователю финансовой отчетности оценить природу и риски, связанные с продолжающейся вовлеченностью предприятия (entity’s continuing involvement) в переданные финансовые активы, по которым было обоснованно прекращено их признание. Кроме того, по переданным активам, по которым не было прекращено их признание, предприятию необходимо раскрыть характер рисков, которым предприятие продолжает быть подвергнуто, несмотря на факт их формальной юридической передачи.

Сбербанк несколько раз в своей отчетности упоминает вопросы управления операционным риском, хотя, строго говоря, такое раскрытие не требуется стандартом МСФО 7. Вот как Сбербанк раскрывает свою подверженность операционному риску:

Иллюстрация 12

Операционный риск

(фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Сбербанк России» за 2010 г.)

Операционный риск состоит в возможности возникновения убытков в результате недостатков в организации деятельности, используемых технологиях, функционировании информационных систем, несанкционированных действий или ошибок сотрудников, а также в результате внешних событий.

Управление операционным риском рассматривается Группой как составная часть общей системы управления рисками и осуществляется в соответствии с Политикой в данной области, нацеленной на предупреждение и/или снижение операционных рисков.

Цели Политики Группы по управлению операционными рисками реализуются посредством существующей системы разделения полномочий и всесторонней регламентации бизнес-процессов и внутренних процедур; построения системы внутреннего контроля за соблюдением лимитной дисциплины; установленных правил и процедур совершения операций и сделок, реализации комплекса мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности и восстановления деятельности в случае чрезвычайных обстоятельств; постоянного повышения квалификации сотрудников на всех организационных уровнях.

Управление операционными рисками Группы осуществляется с учетом масштаба проводимых операций, многофилиальной организационной структуры, многообразия используемых информационных систем. Банк осуществляет систематическое отслеживание информации об операционных рисках, сбор, анализ и систематизацию данных о понесенных потерях, мониторинг уровня потерь от реализации операционного риска.

Еще большее раскрытие операционных рисков предоставляет пользователям своей финансовой отчетности по МСФО за 2010 г. ОАО «Газпром», которое дает достаточно детальное представление о каждом из их «подвидов»:

Иллюстрация 13

Операционные риски (фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Газпром» за 2010 г.)

Условия ведения хозяйственной деятельности

Хозяйственная деятельность и доходы Группы продолжают время от времени и в различной степени подвергаться влиянию политических, правовых, финансовых и административных изменений, включая изменения требований по охране окружающей среды, происходящие в Российской Федерации. Учитывая капиталоемкий характер отрасли, Группа также подвергается разного рода рискам физического ущерба. Характер и частота событий и явлений, связанных с этими рисками, равно как и их влияние на будущую деятельность и прибыль Группы в настоящее время определить невозможно. Экономические перспективы Российской Федерации во многом зависят от мировой макроэкономической ситуации, эффективности экономических мер, финансовых механизмов и денежной политики правительства РФ, развития налоговой, правовой, административной и политической систем.

Процедуры правового характера

Группа выступает одной из сторон в нескольких судебных разбирательствах, возникших в ходе обычной хозяйственной деятельности. Кроме того, Группа подчиняется ряду законодательных актов об охране окружающей среды, издаваемых различными государственными инстанциями и регулирующих использование, хранение и утилизацию некоторых продуктов. По мнению руководства, существующие в настоящее время претензии или иски к Группе не могут оказать какое-либо существенное негативное влияние на деятельность или финансовое положение Группы.

Налогообложение

Российское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и подвержено частым изменениям. Налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации законодательства и проверке налоговых расчетов. По мнению Руководства, по состоянию на 31 декабря 2010 г. соответствующие положения законодательства интерпретированы им корректно и положение Группы с точки зрения налогового, валютного и таможенного законодательства останется стабильным.

Изменения, происходящие в Группе

Группа продолжает испытывать на себе влияние инициатив в рамках преобразований, осуществляемых как в Российской Федерации, так и на некоторых из своих экспортных рынков. Будущее направление и последствия любых преобразований во многом зависят от политических факторов. Возможные реформы в области структурной реорганизации и политики по установлению тарифов, а также другие инициативы правительства могут оказать значительное влияние на компании Группы, оценить которое не представляется возможным.

Охрана окружающей среды

В настоящее время в России ужесточаются природоохранное законодательство и позиция государственных органов Российской Федерации относительно его соблюдения. Группа проводит периодическую переоценку своих обязательств по охране окружающей среды в соответствии с законодательством об охране окружающей среды. Обязательства отражаются в отчетности по мере выявления. Потенциальные обязательства, которые могут возникнуть в результате изменений действующего законодательства, регулирования гражданских споров или изменений в нормативах, не могут быть оценены с достаточной точностью, но они могут оказаться существенными. При существующей системе контроля и мерах наказания за несоблюдение действующего природоохранного законодательства руководство Группы считает, что в настоящий момент не имеется существенных обязательств, связанных с нанесением ущерба окружающей среде, помимо тех, которые отражены в консолидированной финансовой отчетности.

Обязательства в социальной сфере

Группа вносит определенный вклад в техническое обслуживание и совершенствование местных инфраструктур и улучшение благосостояния своих сотрудников. В частности, Группа участвует в финансировании строительства и содержания жилищного фонда, медицинских и лечебно-оздоровительных учреждений, предприятий общественного транспорта и удовлетворении прочих социальных нужд, преимущественно в северных регионах Российской Федерации, в которых Группа осуществляет свою хозяйственную деятельность.

Финансовый кризис и экономический спад

Недавний глобальный финансовый кризис оказал существенное влияние на российскую экономику. В 2010 г. наблюдались признаки улучшения российской экономики, выраженные в умеренном экономическом росте. Восстановление сопровождалось ростом доходов населения, снижением ставок кредитования, стабилизацией курса российского рубля по отношению к мировым валютам, а также повышением уровня рыночной ликвидности в банковском секторе. Руководство Группы не в состоянии предсказать все тенденции, которые могли бы оказать воздействие на российскую экономику и, как следствие, на финансовое положение Группы. Руководство полагает, что им предпринимаются все необходимые меры для поддержки устойчивости и роста коммерческой деятельности Группы в создавшихся условиях.

Интересно, что в дополнение к достаточно подробному анализу нефинансовых рисков, раскрытие которых в явном виде не требуется стандартом МСФО 7, ОАО «Газпром» также уделяет довольно много внимания раскрытию своего «риска капитала» (ниже приведена только часть из соответствующего раскрытия).

Иллюстрация 14

Управление риском капитала (фрагмент из отчетности по МСФО ОАО «Газпром» за 2010 г.)

Основными элементами управления капиталом руководство считает собственные и заемные средства. Целью Группы в области управления риском капитала является сохранение способности к укреплению положения Группы как ведущей международной энергетической компании на основе дальнейшего повышения надежности поставок природного газа и диверсификации деятельности в энергетическом секторе на внутреннем и внешнем рынках.

Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты, продавать непрофильные активы.

На уровне Группы мониторинг капитала осуществляется на основе отношения суммы чистого долга к приведенному показателю EBITDA. Коэффициент рассчитывается делением суммы чистого долга на приведенный показатель EBITDA. Сумма чистого долга рассчитывается как общая сумма заемных средств (краткосрочные займы и текущая часть обязательств по долгосрочным займам, кредиторская задолженность по краткосрочным векселям, долгосрочные займы, кредиторская задолженность по долгосрочным векселям и реструктурированные налоговые обязательства) за вычетом денежных средств и их эквивалентов и остатков денежных средств и их эквивалентов с ограничением использования согласно условиям некоторых займов и прочим договорным обязательствам.

Получение данных, необходимых для раскрытия информации о рисках согласно МСФО 7

Очевидно, что многим малым, средним, да и крупным компаниям пока еще не «дотянуться» до такой высоты и ширины охвата информации об управлении рисками, которые продемонстрировали в своей последней годовой отчетности Сбербанк России и Газпром.

При этом нужно отметить, что стандарты МСФО и не требуют подобного детальнейшего анализа рисков, если это только не обосновано масштабами бизнеса и его подверженностью различным видам рисков. Понятно, что каждый бизнес должен раскрывать информацию об имеющихся и потенциальных рисках сообразно своему размеру, отраслевой и индивидуальной специфике.

Тем не менее для правильного и адекватного соблюдения требований стандарта МСФО 7 в части раскрытия информации о рисках, присущих бизнесу, руководители любого предприятия должны, в частности, провести следующие мероприятия:

  • разработать формат раскрытия информации о методиках управления рисками, существующих на предприятии;
  • доработать информационные и организационно-управленческие системы сбора и обработки информации для целей раскрытия в примечаниях к финансовой отчетности по МСФО 7;
  • организовать вовлечение руководства функциональных служб (особенно департамента риск-менеджмента, если имеется на предприятии) и ряда бизнес-подразделений, помимо МСФО-группы, для формирования адекватного примечания по управлению рисками;
  • разработать методологию расчета и раскрытия наибольшей, наименьшей и средней величин подверженности рыночному риску в течение отчетного периода, которые должны быть утверждены соответствующим органом управления предприятия.

Подробный анализ рисков, их природы, силы, степени влияния на финансово-экономическое положение отчитывающегося предприятия позволяет значительно улучшить прозрачность финансовой отчетности для внешних пользователей, усилить их доверие к менеджменту и, как следствие, способствует принятию более сбалансированных, взвешенных и в целом правильных и ответственных инвестиционных решений.

Метод VAR отражает взаимозависимость между финансовым положением предприятия и различными переменными составляющими риска (например, процентными ставками и обменными курсами валют).

Вопрос: Банк просит дать разъяснения и выразить мнение по следующим вопросам, касающихся раскрытия Банком информации в соответствии с Указанием от 07.08.2017 № 4482-У «О форме и порядке раскрытия кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской групп) информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом» (далее - Указание № 4482-У).

1. В соответствии с пунктом 4 Указания № 4482-У, информация раскрывается на ежегодной, полугодовой и ежеквартальной основе. В какие сроки данная информация подлежит раскрытию?

2. Первый раз информация в соответствии с Указанием № 4482-У подлежит раскрытию по состоянию на 01.04.2018 г. Достаточно ли раскрыть информацию на 01.04.2018 г. в объеме, предусмотренном пунктом 4.3. (ежеквартальное раскрытие) или необходимо добавить в отчет дополнительную информацию, предусмотренную для годового раскрытия, т.к. отчет за 2017 год не составлялся?

3. В соответствии с пунктами 5.3 и 5.4, в случае если информация, предусмотренная в разделах, главах, таблицах является несущественной или отсутствует, Банк вправе не раскрывать данную информацию. При этом практически все таблицы сопровождаются комментарием «форма таблицы является обязательной к раскрытию и не может быть изменена кредитной организацией».

Может ли банк исключить таблицы, сопровождаемые вышеуказанными комментариями, полностью, отдельные строки, столбцы таблиц, отдельные разделы в случае отсутствия или несущественности информации?

4. Какую дату следует использовать в столбце 4 «данные на предыдущую отчетную дату» таблицы 2.1 «Информация о требованиях (обязательствах) взвешенных по уровню риска, и о минимальном размере капитала, необходимом для покрытия рисков» при составлении отчетов на 01 апреля, 01 июля, 01 октября, 01 января.

5. Часть информации, подлежащей раскрытию в соответствии с Указанием № 4482-У, является обязательной к раскрытию в пояснительной информации в соответствии с Указанием № 3081-У. Должна ли информация дублироваться в двух отчетах, или информация должна быть раскрыта в одном из отчетов (по выбору Банка), при приведении ссылки на место раскрытия информации.

Ответ: Департамент банковского регулирования (далее - Департамент) рассмотрел обращение Банка о порядке раскрытия информации в соответствии с Указанием Банка России от 07.08.2017 № 4482-У «О форме и порядке раскрытия кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы) информации и принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом» (далее - информация о рисках, Указание № 4482-У, приложение) и сообщает следующее.

По . Порядок и сроки раскрытия кредитными организациями на индивидуальной основе информации о рисках установлены Указанием Банка России от 06.12.2017 № 4638-У «О формах, порядке и сроках раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности» (далее - Указание № 4638-У), являющимся новой редакцией Указания Банка России от 25.10.2013 № 3081-У «О раскрытии кредитными организациями информации о своей деятельности» (далее - Указание № 3081-У).

В соответствии с п. 2.1 указанного нормативного акта информация о рисках раскрывается кредитной организацией в следующие сроки:

информация о рисках, подготовленная за отчетный год, - не позднее 130 рабочих дней после наступления отчетной даты;?

информация о рисках на ежеквартальной и полугодовой основе - в течение 40 рабочих дней после наступления отчетной даты.

По . Первое раскрытие информации о рисках, предусмотренной Указанием № 4482-У, предусмотрено с отчетности за I квартал 2018 года в объеме, предусмотренном в п. 4.3 Указания для ежеквартального раскрытия.

По . Пунктами 5.3 и 5.4 Указания № 4482-У предусмотрена возможность не раскрывать информацию, приведенную в разделах, главах, таблицах приложения к Указанию № 4482-У, признанную кредитной организацией несущественной для широкого круга пользователей в целях принятия ими обоснованных управленческих решений, с приведением в сопроводительной текстовой информации к разделу, главе, таблице причин такого нераскрытия. При этом, определение значимости, существенности информации, подлежащей раскрытию, осуществляется кредитной организацией самостоятельно на основе профессионального суждения о важности раскрытия такой информации.

Данная норма относится к таблицам с примерным форматом, в пояснениях к составлению которых такая возможность указана, например, таблицы 3.1 и 3.2 Раздела II, таблицы 6.1 и 6.2 Раздела VI приложения. В случае если информация, раскрываемая по строке и (или) графе таблицы с примерным форматом, предусмотренной в приложении, отсутствует у кредитной организации (банковской группы), такая информация может быть исключена из раскрытия.

В таблицах установленного формата при отсутствии данных в строке и (или) графе таблицы проставляется значение «0» или «неприменимо».

Кроме того, кредитной организацией могут быть исключены из раскрытия таблицы, в том числе установленного формата, в которых раскрывается информация о видах операций и связанных с ними рисков, отсутствующих в кредитной организации. Например, кредитная организация может не осуществлять операции с ПФИ либо операции секьюритизации, в этом случае кредитная организация не раскрывает информацию, предусмотренную главой 6 раздела V «Кредитный риск контрагента» (включая таблицы 5.1 - 5.7) либо главой 7 раздела VI «Риск секьюритизации» (включая таблицы 6.1 - 6.4) приложения. Одновременно в соответствующем разделе приложения приводится текстовая информация о непроведении кредитной организацией таких операций и отсутствии у нее инструментов, которым присущ кредитный риск контрагента либо риск секьюритизации.

Также, кредитная организация, не использующая в целях регуляторной оценки достаточности капитала подход на основе внутренних рейтингов (далее - ПВР), не раскрывает таблицы 4.6 - 4.10 главы 5 раздела IV и таблицы 5.4 и 5.7 главы 6 раздела V приложения, посвященные ПВР, и в общей части глав 5 и 6 приложения приводит текстовую информацию об отсутствии у кредитной организации разрешения на применение ПВР в регуляторных целях.

По . Под отчетным периодом в целях раскрытия информации по данным таблицы 2.1 раздела II приложения к Указанию № 4482-У понимается отчетный квартал, изменения за который кредитная организация должна раскрыть в соответствии с пунктом 1.3.1 главы 1 указанного приложения. Предыдущим отчётным периодом является квартал, предшествующий отчетному.

По . В целях исключения дублирования раскрываемой информации о рисках пунктами 5.1 и 5.2 Указания № 4482-У и пунктом 2 приложения к Указанию № 4638-У предусмотрено использование отсылочных норм.

Так, в соответствии с пунктом 5.1 Указания № 4482-У в случае если какая-либо информация из предусмотренной в приложении к Указанию, раскрыта кредитной организацией в составе пояснительной информации к годовой (промежуточной) бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее - пояснительная информация), то при раскрытии информации о рисках приводится ссылка на пункт пояснительной информации, содержащей такое раскрытие.

Также пунктом 5.2 данного указания установлено, что кредитная организация вправе не раскрывать информацию в составе информации о рисках только в случае, если в пояснительной информации к годовой (промежуточной) бухгалтерской (финансовой) отчетности информация раскрывается в объеме, предусмотренном приложением к Указанию № 4482-У.

Пунктом 2 (абзац 9) приложения к Указанию № 4638-У предусмотрено, что в случае если информация о целях и политике управления рисками, связанными с финансовыми инструментами, раскрыта кредитной организацией в составе информации о рисках, предусмотренной приложением к Указанию № 4482-У, либо в иной раскрываемой перед широким кругом пользователей информации, в пояснительной информации к годовой (промежуточной) отчетности может приводиться ссылка на место раскрытия такой информации.

Одновременно сообщаем, что Указание № 3081-У утратило силу в связи с изданием Указания Банка России от 06.12.2017 № 4639-У «О признании утратившими силу отдельных нормативных актов Банка России по вопросу раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности», вступившего в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования (опубликовано на Официальном сайте Банка России 28.12.2017).

Обзор документа

Разъяснено, что информация о рисках, подготовленная за отчетный год, раскрывается кредитными организациями не позднее 130 рабочих дней после наступления отчетной даты; данные о рисках на ежеквартальной и полугодовой основе - в течение 40 рабочих дней после наступления отчетной даты.

Первое раскрытие информации о рисках предусмотрено с отчетности за I квартал 2018 г. в объеме, установленном для ежеквартального раскрытия.

Разъяснено, какую информацию можно не раскрывать.